招商证券曹辉在节目上表示，消费电子行业有所回暖，海外给安卓手机提供主芯片的厂商，给的指引就是今年下半年要比上半年好，这是一个非常明确的复苏信号。
　　以下为文字精华：
　　提问：半导体行业下游需求有何变化，包括消费电子？
　　曹辉：首先最近几个月最大的变化就是华为手机的回归，然后自华为手机发布以来，需求火爆，Mate系列排队还能排一排，像折叠屏系列可能排队1-2个月都拿不到货，手机需求量的爆发非常明显。最近小米发布的新的手机，最近的数据也是非常火爆的。
　　安卓手机前一两年数据有点难看，基本每年往下走。从今年Q3开始，很多安卓手机数据非常好，高频数据，同比趋势也有非常明显的回升。另外还有一些可能各位投资者感受没有特别明显的，比如PC，我们通过一些渠道跟踪下来，这个数据也在最近几个月有非常明显的复苏。需求侧从草根调研或者说投资者的日常体会，就能感受到最近的安卓手机销量紧俏，这个是一个比较突出的特征。
　　提问：除了热门机型外，其他手机厂商的销售情况如何？
　　曹辉：首先可能各位投资者比较关注的是一些比较偏头部的机型，但是如果我们单从手机数据看，周度甚至月度的同比趋势非常不错。
　　从另外一个维度上看，很多偏IC设计的公司也都发布了中报和三季报，很多公司三季度环比增长趋势非常明显，反映了补库的情况，手机需求边际在往上走。
　　海外给安卓手机提供主芯片的厂商，给的指引就是今年下半年要比上半年好，这是一个非常明确的复苏信号，叠加安卓手机火爆大卖，这个复苏的趋势比之前预期要更加增强一些。
　　提问：对于明年消费电子的增速做一个展望？
　　曹辉：首先关于消费电子增速，我们认为还是要从两个方面看，一个是量，一个是价。量就是大家熟知的一些数据，比如手机的销量数据，2024年同比2023年一定会增长。
　　今年手机销量同比去年，还是持平或者微微下降。2023年是一个前低后高的趋势，上半年比较低，下半年要略好。而展望明年，各家芯片大厂的业绩指引都显示，虽然增速多少仍有不确定，但是增长是非常确定的。
　　后续增速取决于创新的力度，因为手机从19年以来创新的节奏有放缓， 19年之前像5G、多摄摄像头，芯片升级，现在很多创新已经开始放缓。当然目前我们又看到手机未来可能会有一些潜在性的结构性创新，比如苹果最新引领的钛合金结构性创新，安卓像折叠屏，虽然苹果没有推折叠屏，但是安卓的折叠屏非常激进，所以这种结构性的趋势我们认为还是要重视一下。
　　另外像今年苹果的潜望式镜头，后面安卓也会有一些跟风的潮流，同时未来手机也会集成AI的相关功能，这些都是未来手机的结构创新，对销量肯定会有所拉动，我们对此比较积极乐观。
　　另外一个就是价的角度，单个手机的价值量，结构性的创新，比如钛合金折叠屏、潜望式镜头等等都提升了价格。尤其是折叠屏的手机，基本上一台就是1万多，对于消费电子产业链有明显的价的提升。
　　所以综合这两点，我们认为明年同比的增长是非常确定的，但是这个量后面还需要看一些新品的爆发情况。